而從國內焦炭供需來看,產地資源受到限產影響和下游投機情緒爆發,焦炭階段性供應偏緊,但進口焦價格始終高與國內,利潤窗口暫未打開,加之焦化產能總體過剩背景下,進口焦炭價格在無明顯優勢下,進口量始終維持低位運行。
根據海關總署公布的進口焦炭數據顯示,今年4月中國焦炭累計進口量為0.3萬噸,較去年同期增加0.1萬噸。
2020-2024年中國焦炭進口數量(萬噸)
從進口國家來看,4月份主要進口國家為俄羅斯,進口俄羅斯焦炭0.3萬噸,占比100%。
4月主要焦炭進口國占比(%)
出口焦炭方面,根據海關總署公布的出口焦炭數據,4月中國焦炭出口總量為92.9萬噸,較去年同期增加21.5萬噸,增幅30.2%。
4月份全球經濟增速雖較上月放緩,但基本延續溫和復蘇走勢。亞洲仍是全球經濟穩定復蘇的重要支撐力量,亞洲制造業保持溫和復蘇,非洲制造業恢復力度較上月有所提升,歐洲和美洲制造業恢復力度較上月有所減弱,恢復的穩定性較亞洲相對較弱。
2024年4月份全球制造業PMI為49.9%,較上月下降0.4個百分點,在50%臨界點附近,略高于一季度49.6%的平均水平。分區域看,亞洲制造業PMI連續2個月保持在51%以上;非洲制造業PMI升至50%以上;歐洲和美洲制造業PMI較上月均有不同程度下降,且均在50%以下。
2020-2024中國焦炭出口數量(萬噸)
從出口國家來看,4月主要出口國家為印尼、印度、巴西、比利時、日本和澳大利亞等國。其中,出口印尼18.1萬噸,占比19.5%;印度11.7萬噸,占比12.6%;巴西11萬噸,占比11.9%;比利時8.8萬噸,占比11.9%;日本8萬噸,占比8.6%。
4月主要焦炭出口國占比情況(%)
從價格來看,國內一季度焦炭價格保持回落走勢,在國際焦炭市場處于價格洼地,與印尼市場焦炭價差保持在20-30美金,具有一定出口優勢。4月出口量多為3月份訂單,且3月底4月初隨著盤面升水,投機和抄底情緒增加,4月整體出口量出現較大幅度增長。
目前5月中下旬出口報價CSR65在FOB300-310美金/噸,CSR62價格在FOB280-285美金/噸,10-30mm焦粒230-240美金/噸,0-10mm焦粉150-155美金/噸,詢報盤有所減弱。
綜上所述,一季度國內焦炭價格相較于國際價格絕對明顯優勢下,海外詢盤抄底增多,焦炭出口量增長較快。二季度隨著現貨價格反彈,內外價差收窄,出口價格絕對優勢減弱,焦炭出口詢報盤相應有所減少。后期仍需關注海外各國制造業新訂單和全球市場需求恢復強度,以及宏觀政策環境變化和干擾全球經濟復蘇的不利因素的影響。預計二季度焦炭出口量月均保持在60-80萬噸。
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